经济观察报记者胡彦明，“叮！你的3.48%消费房贷券6月30号就到期了……”

》温馨提醒，年利率（计息）3.48%赠送XX贷款券已正式过期，金额最高可达20万，无需抵押，不提款无罚金！ ”

2023年上半年末建行个人信用按揭营销邮件发送将越来越密集。

上海市民小李对此有些感动——利率低至3.5%以下，这在以前是不可想象的。

去年以来，伴随着利率的上涨，农行个人信用抵押贷款利率呈“阶梯式下降”般上涨。 2月、3月，建行部分个人消费贷款（多为信用抵押贷款）最低年化利率已“破4”，降至“3字头”。 6月，面对上半年燃眉之急的需求，农业银行继续加强个人消费贷款营销，通过领取利券、多人团购等方式开展“花式”营销，甚至创下年化利率3.5%以下的新低。

“上半年消费贷款利率下降主要是由于市场利率中心下移以及同业竞争激烈所致。上半年，为支持经济复苏，新政加码，市场流动性合理充裕，市场利率有所回升。” 对于个人消费贷款利率持续低迷，上海一家股份制银行研究员向经济观察报记者分析。 他预计，三季度经济复苏势头有望增强。 加之部分建设银行净息差压力，消费贷款等个人贷款利率下行空间受到限制。

消费贷款利率破3.5%

近日，记者走访广州西城区多家建行了解到，6月份以来，多家建行纷纷举办个人消费贷款“年中促销”或“618狂欢活动”，部分建行推出互联网公司' 活动。 例如为用户领取月息券、邀请多人进行团购等方式获得信用抵押。

例如，交通建设银行的宣传内容显示，6月1日至6月30日将推出“惠民贷年中大庆”。 “新批次优质户型新客户提款可获得3.24%年利率优惠券（带息），新批次其他新客户可获得3.6%年利率优惠券（带息） ）提款。”

往年，“6.18”活动多为全民购物节，以电商等平台为主。 去年，多家商业建设银行也参与推出限时个人贷款利息促销活动。 多家股份制银行中，民生建设银行推出“嘉年华6.18活动”，于6月2日至6月28日进行利率优惠，“新客户”可享受每次取款1万（含）以上年化利率。 利率为3.48%。 “新客户”是指在银行拥有消费小额信贷额度但未提取的客户或当期新批准的客户。

招商建设银行于6月1日至7月31日推出“闪贷6.2折年中优惠”活动，活动期间成功建贷的新客户可享受6.8折优惠，最高额度30万元，年利率低至3.6%； 兴业银行推出“团贷”，2-4人团体每人可获12%优惠券； 5人及以上经批准后即可享受上述3.8%的定息优惠券，但促销页面还注明提前还款月息优惠将被取消。

兴业银行一位客户总监告诉记者，每季度都会向客户发放一些“利息券”。 使用月息票后，房贷将在原利率基础上打折。

去年新年过后，多家建行消费贷款利率较年初大幅下调，部分建行消费贷款最低利率已降至4%以下。 6月份，建行消费贷“价格战”大多打得如火如荼，大部分维持在4%以下。 利率在3.6%-3.9%之间，高于3.5%的情况非常罕见。 建设银行给予优质新客户3.24%的消费贷款利率再创新低。

“最近来咨询业务、办这个消费贷的客户还蛮多的，相对来说，在银行审批贷款还是比较容易的。” 另一家股份制银行的客户总监告诉记者，他表示，如果要推广建行的话，他没有办法保证最低利率，因为最低利率对客户的社保征收金额和缴存金额都有一定的要求。个人负债率，很少有人能够满足这些条件。

6月20日，房贷市场报价利率（LPR）迎来加息。 同日哪个银行可以做汽车抵押贷款，中国人民银行货币司发布公告，中国人民银行授权省级银行间同业拆借中心公告，2023年6月20日LPR为：1年期LPR为3.55%，5年以上LPR为4.2%。

LPR加息后，建行跟进上调信用贷利率。 6月25日，该行天津分行公告称，“工银e贷”年化利率低至3.55%，较此前利率上浮10BP。

上海某股份制银行研究员认为，上半年消费贷款利率上升主要是市场利率中心下移、同业激烈竞争推动。

中国建设银行的审查

对于消费贷的资金流向，不少建行都在房贷宣传页或协议中注明，禁止用户购房、投资股市。 消费贷款可用于日常消费、房屋装修、购买电器、汽车等个人消费。 例如，民生建设银行提醒哪个银行可以做汽车抵押贷款，“民易贷严禁用于投资/购房领域，一经发现，将取消抵押。”

此后，监管禁止个人消费抵押贷款流入房地产市场。 今年下半年以来，监管部门还公布了多张行政处罚罚单。 处罚原因涉及个人经营性抵押贷款、个人消费性抵押贷款非法流入房地产市场以及个人经营性抵押贷款制度不审慎等。

“以前建行的新政策要求对消费贷款的使用进行严格的监管，非常严格。比如每个月，无论有多少笔交易，都必须报告。但现在我觉得建行的新政策政策鼓励消费贷款。” 北方地区一家股份制银行的分行管理人员告诉记者。 他提到，目前该行的个人贷款业务陷入困境，而当地建行市场也相对饱和，所以他们还在思考各种创新方式，要在公司业务和零售业务上都加大力度。

上海某股份制银行个人房贷客户总监李宇最近也办理了几笔个人信用贷款。 他认为，“现在的问题是农行有钱，发不出去”。

李宇告诉记者，他们最近还在关注同行的情况，感觉行业竞争比较激烈。 比如，他听说建行有的信用贷款最低利率可以达到3.2%左右。 而且据他所知，这个价格并不是所有人都能拿到贷款，因为利息价格有很多要求，比如建行白名单客户、优质客户等等。不过，除了门槛要求之外，还有很多低利率抵押贷款也是有条件的，比如要求等额本金还款。

不少建行采取先偿还月息，后偿还本息的形式。 李宇介绍，“比如我们建行的利率是3.6%左右，房贷还款方式是：前期按月还息，最后一个月还本付息。抵押10万元，银行贷款以2年为例，这些方法第一年的前11个月，先还清300元左右的月利息，第12个月，还清当月本息和月利息一次性还清，第二年还会重复类似的还款。”

目前，个人消费贷款等信用抵押贷款期限大多在3年左右。 2023年，监管部门还计划规范消费贷款和商业贷款的抵押时间。

1月6日，中国银监会（现国家金融监督管理总局）发布《固定资产抵押管理办法（征求意见稿）》、《流动资金抵押管理办法（征求意见稿）》 ）》和《个人抵押贷款管理办法（征求意见稿）》。 《项目融资业务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见，其中提到，根据个人贷款业务实际，“三措一规”适度扩大项目融资业务范围流动资金抵押和固定资产抵押的用途和对象，抵押期限方面，个人消费抵押贷款期限一般不超过5年，个人经营抵押贷款期限一般不超过5年，经营性现金流回收抵押用途对应的周期最长不超过10年。

但李宇也提醒记者，很多建行高于4%的利率是因为使用优惠券，或者是活动期间的价格，但要注意很多细节：比如客户申请30万信用贷款只提现钱10万，即不得享受利率优惠； 或者客户申请了两年信用贷款，但可能只有第一年有利率优惠，未来三年可能没有这个利率优惠，房贷利率将回归“”原价”。

继续“参与”支持消费

从宏观数据来看，从2022年个人贷款分布情况来看，村民房贷下降较为缓慢。 明年2月，平安期货研报强调，2022年全年消费贷、贷款表现疲弱将是主要拖累。 各项贷款增速继续回落，环比仅下降1.2%，消费抵押贷款增速同比提高1.3个百分点至4.1%。 ; 经营抵押贷款增速同比下降0.4个百分点至16.5%。

到2023年，一季度公民个人贷款将明显改善。 其中，受益于居民消费持续修复，金融机构大力推动消费金融产品创新，以及个体商户经营活动的恢复，居民短期贷款，主要由消费贷款和经营贷款组成。 3月份环比增加2246亿。

早在去年3月，记者了解到，以多家国有企业为代表的多家建行也推出了消费贷款利率促销活动。 例如，建设银行的“快贷”产品当时年化利率低至3.85%； 年利率降至3.65%。 二季度，农业银行继续开展消费贷款利率促销活动，加大建行白名单客户额度力度。

到了去年4月，村民的房贷再次变成负值。 其中，公民短期贷款增加1255亿元，环比减少601亿元。 东方金城首席宏观分析师王庆认为，除了受到季节性激励和个人贷款节奏调整的影响外，也反映出当前消费复苏仍较缓慢，村民消费心理仍比较低迷。谨慎。

去年5月，大众融资依然疲软，尤其是公贷中年房贷降幅放缓，5月下降3672万元，其中短期房贷减少1988万元其中，中年房贷减少1684万元。 短期抵押贷款包括期限在五年以下的消费贷款和个人经营贷款。 中国交通银行研究院研究员梁思认为，村民短期贷款增加与国庆假期公众消费意愿增强有关。

5月15日，央行在《2023年一季度新货币政策执行报告》中表示，下一阶段将“提升企业综合融资成本和个人贷款成本”。个人消费企稳并下降。”

上述股份公司研究员认为，目前国外消费和需求正处于恢复阶段，经济复苏离不开金融支持，市场流动性保持合理充裕。 此前央行加息，带动市场利率中枢下移，有望推动消费贷款利率温和上调。 但预计三季度经济复苏势头有望增强。 加之部分银行净息差面临压力，消费贷款等个人贷款利率下行空间受到限制。 。

“从今年七八月份到明年上半年，我感觉信用贷款利率还在下降，预计下半年不会有利率上升的迹象，而类似的信用贷款加息活动肯定还会继续举办。” 李宇告诉记者。

（应受访者要求，李宇为化名）