车产抵押融资(融资抵押车辆的风险)?

知识问答 (55) 2023-09-26 10:04:41

不得与其他融资租赁痛死拆借或变相拆借资金;

不得通过网络借贷信息中介机构、地方各类交易场所、资产管理机构以及私募投资基金等机构融资;

不得从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款等金融业务;

未经相关部门批准,不得从事同业拆借等业务;

严禁以融资租赁名义非法集资

融资租赁公司业务监管指标要求

融资租赁企业的风险资产不得超过净资产总额10倍;

融资租赁和其他租赁资产比重不低于总资产60%;

开展固定收益类证券投资业务不得超过净资产30%;

资产证券化融资余额不得超过其净资产2倍;

单一客户承租人的全部融资租赁业务余额不得超过净资产30%、单一集团客户承租人的全部融资租赁业务余额不得超过净资产50%、单一客户关联方的全部融资租赁业务余额不得超过净资产30%;

单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该在融资租赁公司的出资额。

融资租赁企业的风险资产不得超过净资产总额10倍

除上述对比的差异外,新的征求意见稿中还明确, 单笔金额超过净资产5%的重大关联交易、单笔金额超过净资产10%的重大债务、单笔金额超过净资产20%的或有负债、超过净资产10%的重大随时或赔偿责任、重大待决诉讼和仲裁均为重大事项,融资租赁企业需在发生后5个工作日内向地方金额监管部门报告。

不过,行业头部企业已基本完成业务地域范围的覆盖布局,像安吉租赁、大搜车分公司数量过百,不过按照最新征求意见,上一年度市场监管部门年度报告显示无经营、近6个月监管月报显示无经营、近6个月无纳税记录或“零申报”、近6个月无社保缴纳记录满足其一,即被视为“空壳公司”,将被整改甚至依法吊销营业执照。

附: 部分融资租赁公司注册资本及分公司信息

公司名称

股东结构

注册资本

分公司数量

丰田租赁

丰田金融服务(中国)有限公司 100%

58000万元人民币

30

广汽租赁

广汽商贸有限公司 100%

50000万元人民币

48

上汽通用融资租赁

上海汽车集团金控管理有限公司 45%

通用汽车金融有限公司 35%

上汽通用汽车有限公司 20%

安吉租赁

上海汽车集团金控管理有限公司 100%

136

奔驰租赁

戴姆勒大中华区投资有限公司 65%

北京汽车股份有限公司 35%

27

一汽租赁

一汽资本控股100%

27

灿谷融资租赁

HENYUAN TECHNOLOGY CO., LIMITED 100%

25000万元人民币

易鑫融资租赁

鑫车投资(上海)有限公司 75%

易鑫集团香港有限公司 25%

98

大搜车融资租赁

SOUCHE LIMITED 100%

60000万美元

158

捷众普惠融资租赁

(花生好车)

HUASHENGHAOCHE HK LIMITED 85%

中西互通(北京)投资基金管理有限公司 15%

50000万美元

67

信用保证保险:保险公司主动收缩汽车金融履约业务

11月20日,为进一步加强信用保险和保证保险业务监管,银保监会发布《信用保险和保证保险业务监管办法(征求意见稿)》,对信用保证保险业务类型做了更清晰的定义,对保险公司资质和经营融资性信保业务资质做出了进一步要求。

《征求意见稿》将信保业务划分为“融资性信保业务”以及“非融资性信保业务”,对前者提出了更高的监管要求,而所谓融资类保证保险,主要包括个人消费类的借款履约保证保险、汽车金融履约、政银保、银行商业贷款保证、互联网金融平台贷款保证、信用卡统保等细分业务。

保险公司经营融资性信保业务需要满足:最近两个季度末核心偿付能力充足率不低于90%,且综合偿付能力充足率不低于180%;总公司应当成立专门负责信保业务的管理部门,同时应当建立覆盖保前风险审核、保后监测管理的业务操作系统,应当具备对履约义务人独立审核和监控的风险管控系统,且需接入中国人民银行征信系统。融资性信保业务自留责任余额累计不得超过上一季度末净资产的4倍(专营性保险公司除外),融资性信保业务中承保小微企业贷款余额占比达到40%以上时,承保倍数上限可提高至6倍。

据灿谷2019财年第三季度未经审计财报显示,截至2019年9月30日,公司所有已完成并在存续期的汽车贷款的M1+以及M3+逾期率分别为0.85%和0.33%。相比截至2019年6月30日,M1+以及M3+逾期率分别为0.72%和0.30%。易鑫2019年半年报显示,截至2019年6月30日,易鑫90天以上逾期率(含180天)为1.06%,180天以上逾期率为0.58%,2018年底对应数据分别为:0.92%、0.42%。有媒体根据半年报中应收账龄计算,易鑫2019年上半年M0-M3之间逾期金额为15.54亿元,逾期率高达4.46%。

FinX科技报道引用一家汽车新零售平台高管判断表示,在合规整顿愈来愈深入的情况下,保险公司的履约保证保险是不少玩家给予厚望的救命稻草,一旦收缩,中小型玩家出局已是必然。

市场集中度将进一步提高 合作共赢或成主题

在国内整体汽车市场持续下行的过程中,部分品牌传统新车4S店渠道的金融业务已完成“集权”,厂家贴息政策仅适用于厂家汽车金融公司,如东风日产、广汽丰田等,厂家金融通过零售金融渗透率捆绑库存融资利率,渗透率越高库存融资利率越低等形式,与主机厂、专营店“共克时艰”。4S店新车业务3年及以上长期限产品,厂家无法全部补贴,银行因本身资金成本更低,利率能够与厂家金融抗衡,再通过高佣金策略可以分食少量份额。

并且从今年开始,厂家金融也开始在汽贸市场与银行正面PK。据广东惠州一家以日系品牌为主的汽贸店负责人张总透露,店内目前按揭仍以中国银行为主,但是今年能明显感觉到厂家金融放宽申请门槛,还能够吃掉一部分银行无法通过的客户,并且提供低息或0息产品。张总表示,正规金融机构如银行,整体业务流程没有什么变化,甚至时效更快、手续更简单了,反而是前几年比较活跃的各种“0首付”、“以租代购”在今年基本销声匿迹。

一名汽车金融行业资深人士分析认为,汽车整体市场下滑、经销商压力倍增的情况下,过去躺着赚钱的厂家系金融机构与厂家及渠道唇亡齿寒,将承担更重要的输血、维稳责任;同时,也可能会有更多玩家选择下场,进入下沉渠道新车、二手车等增量市场进行博弈。

另一方面,金融监管风暴之下,第三方融资担保、融资租赁、信用保证保险市场将清出大量中小玩家外,更加利好头部企业的发展。易鑫、花生好车、灿谷等企业,在过去几年快速扩张的渠道策略,将在寒冬中体现出护城河价值。以灿谷为例,截至2019年9月30日,灿谷业务网络涵盖的经销商数量为49,396,上半年这一数据为48,367,环比继续保持增长。

易鑫、大搜车、花生好车、灿谷等企业,除花生好车外其他三家在二手车市场均扎根多年。易鑫半年报数据显示,2019年上半年,其新车融资交易和二手车融资交易分别占汽车融资交易总数的61%及39%,2018年同期这一占比分别为57%、43%,尽管在二手车融资业务占比出现下滑,但新车、二手车的业务分布结构,任何一家银行或厂家金融公司都无法企及。

此外,这些平台不仅在分公司覆盖、融资担保牌照方面抢占先发优势,在其他衍生金融产品上也早有布局。

早在2017年,灿谷在深圳成立灿谷商业保理(深圳)有限公司。2019年初,灿谷通过收购上海全品汽车销售有限公司100%股权,获得后者手中的一张保险经纪许可,在现有车贷意外险、盗抢服务基础上,灿谷还完成向车险、健康险等附加值更高的保险产品促成业务拓展。

大搜车2018年在天津注册成立天津大搜车保险经纪有限公司和天津大搜车商业保理有限责任公司。易鑫通过旗下北京易鑫信息科技有限公司持有北京安鑫保保险经纪有限公司25%股权,易鑫官方网站还上线了车抵贷产品:“车来财”,主打“钱拿走、车照开,让更多车主有尊严的借到钱”。

上述人士认为,“之前,第三方平台与厂家系金融公司业务战线泾渭分明,在车市寒冬、资本寒冬、金融严管的三重压力之下,厂家系金融公司需要主动打破边界,未来汽车金融市场的局面可能是强强联合、优势互补。”

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