按揭车可以抵押融资吗要押车吗(车抵押贷怎么变成融资租赁)

知识问答 (45) 2023-10-02 10:04:11

最近在阅读财报的时候,被资产负债表里一个叫“应收款项融资”的科目弄得有点头大,不知道它的准确含义是什么。

按揭车可以抵押融资吗要押车吗(车抵押贷怎么变成融资租赁) (https://www.962900.com/) 知识问答 第1张

对,就是上图红色方框里,“应收票据”和“应收账款”科目下方那个让人讨厌的家伙[发怒]

作为一个有点轻度强迫症的人,不弄懂它会让我饭吃不香、觉睡不好,为了我的身体健康着想,我决定去搞定它。

首先把它做个分解,应收款项融资=应收款项+融资,那么应收款项包括哪些内容?融资又包括哪些方式呢?

一个一个说,先说第一个,应收款项。应收款项包括应收账款和应收票据,这两个小玩意有什么区别呢?

先说应收账款。应收账款相当于日常生活中的欠条,比如张三向李四买10台饮水机,每台1千块,共计1万块。

但张三没有现金,于是跟李四约定先欠着,3个月后归还(有合同约定)。这个1万块在李四那就叫做应收账款,在张三那叫做应付账款。

如果3个月后张三按时还钱了,那李四的应收账款里就会少掉1万块,相应的“货币资金”科目里就会多出1万块。

如果3个月后张三没有按时还钱,李四就应该对这1万块计提坏账准备,因为张三可能还不了这钱,或只能还一部分。1万块拖的时间越久,能收回来的几率就越小,坏账就应该计提得越多,直至100%计提。

从上面例子可以看出,应收账款主要有两个特点:1、先拿货后付款;2、从拿货到付款有一个期限,也就是所谓的账期,过了这个期限,坏账或者说钱收不回来的可能性就比较大。

如果一个企业的应收账款数字一直很大,占营收比例很高,当然不是什么好事,这代表企业在产业链上地位不强,没有话语权。

相反,如果一个企业出售商品或劳务时,买家只能一手交钱一手拿货,甚至买家只有先交钱,过一段时间才能拿到货,那说明企业在产业链上有很强的话语权。

接下来说应收票据。说应收票据之前,先得搞懂票据的含义。从字面意思上就可以理解,票据就是可以兑换成钞票(或者说现金)的凭据。

平常生活中我们见到最多的票据,可能就是发票,凭借出差时住宿、吃饭的店家开具的发票,出差结束后我们就可以找单位财务部门报销,拿到现金。

另外一个我们平时见得比较多的票据,就是支票,拿着对方开具的支票,你就可以到指定的银行兑换成现金。

说回正题,应收票据与上面两类票据不太一样,它包括银行承兑汇票和商业承兑汇票,分别简称“银票”和“商票”。

承兑,是承诺兑付现金的意思。商业承兑汇票是由购买方企业出具的票据,该企业承诺到期直接支付现金。银行承兑汇票是由银行帮助购买方企业开出的票据,到期由该银行承诺直接支付现金。

银行又不参与商品或劳务交易,为啥要帮购买方企业开具票据呢?当然是因为有利可图。银行帮忙开具票据是要收取费用的,并且银行也不傻,它要确定企业到期有还款能力后,才会开具银票。

否则的话,当银票到期,银行把钱付给卖方,但买方却没钱付给银行,那银行可就赔的只剩裤头了。

从银票和商票的含义上,我们可以发现,应收票据和应收账款有一个共同点,那就是买到商品后距离付款都有一个期限,也就是账期。

不同的地方在于,应收账款相当于打了个欠条(合同约定了账期),而应收票据以银票或商票作为支付凭证,只不过银票和商票与现金有区别,银票和商票不是立马就能拿到的现金,而是到约定期限才能拿到的现金。

可能你要问,到了约定期限,凭银票和商票就一定能拿到现金吗?这个问题问的质量很高,给你点个赞[赞]

商票到期能不能兑现,取决于开票企业(购买方)的资金实力、付款意愿和信用状况,如果到期财务状况不好、账上没钱,可能就无法兑现。

银票到期能不能兑现,取决于开票银行的信用状况,而我国银行体系的信用状况很好,除少数农商行和城市信用社信用存疑外,国有大中型银行和股份制银行开出的银票,基本可以按照现金对待,兑现不成问题。

当然,虽然大中型银行开出的银票基本可以等同于现金,但肯定还是不如现金。因为现金有时间价值,今年的100块和明年的100块肯定价值不一样。

在法币时代,通货膨胀不可避免,相同面值货币的购买力,随着时间的推移肯定会下降。换句话说,今年的100块价值肯定不如明年的100块。

你可能又要问,银票和商票只能坐等到期兑现吗?如果企业急用钱怎么办呢?又是一个好问题,继续给你点个大大的赞[赞]

这个问题正好引出了“应收款项融资”里的“融资”二字。大家最熟知的融资方式可能就是发行股票、发行债券、向银行贷款。

用应收款项进行融资的方式也差不多,只不过不同的应收款项可采取的融资方式有区别。

对于应收账款、商票和小银行开出的银票,企业可以将其抵押获取贷款,也可以将其作为基础资产交给投行发行信托理财产品,还可以直接卖给银行或保理公司换取现金。

大中型银行开出的银票除了上述融资方式之外,还可以背书转让和贴现。

背书转让的意思是,企业可以将收到的银票支付给供应商,购买商品和服务。

贴现的意思是,企业为了在银票到期前获得现金,将银票的收款权利转让给任意银行。当然,获得现金需要付出一定的代价,那就是支付一定的利息,换句话说,获得的现金肯定会少于银票的面值。

至此,可以解释什么叫应收款项融资了。企业不是坐等应收款项(应收账款+应收票据)到期后收取现金,而是意图在到期前将其做背书转让进行转移支付,或通过贴现、抵押、保理等方式换取现金。

实际上,用应收账款去融资的上市公司很少。大部分上市公司的“应收款项融资”科目里,不仅很少有应收账款,就连商票和小银行银票都很少,一般都是大中型银行开出的、信用良好的银票。

我们在分析资产负债表时,如果看到“应收款项融资”科目里都是银票,那基本可以将其等同于现金看待。

另外,银票不仅可以出现在资产端“应收票据”科目里,还可以出现在负债端“合同负债(预收款)”科目里。

因为会计恒等式的存在:资产=负债+股东权益,在股东权益不变的情况下,负债增加会相应引起资产增加。

“合同负债(预收款)”科目里银票增加,“应收票据”科目里银票也会同等增加。所以没有“合同负债(预收款)融资”科目,只有“应收款项融资”科目。

这一点我在《超哥股票实盘周记2023年5月13日》里讲过,感兴趣的可以点击进去看看。

微信二维码