新年伊始，传统的投资淡季，P2P车贷交易规模却逆市“井喷”，42家平台就交出了172.74亿元的成绩单!在监管推动下，车贷行业已从一个垂直细分领域的代表，一跃成为P2P行业合规化程度较高的小额业务典型，加之汽车金融市场的增量，P2P车贷行业正在诠释“风口”的价值。

网贷天眼研究院最新《车贷行业月度报告》显示，1月P2P车贷行业成交额排名前42家平台成交额为172.74亿元，环比12月上升2.60%。车贷领域成交额、投资人向大平台转移显著，寡头平台趋势明显。从具体平台的交易额变动来看，1月有17家平台成交额较12月出现上升，其中网利宝的成交额环比涨幅最大，达39.22%。该平台也凭借6.5亿元的月成交额一举跃升至整体排名第四位，稳居车贷行业第一阵营。

数据显示，越来越多的P2P平台开始涉足车贷业务。2016年，国内共有1217家在运营平台涉及车贷业务，占P2P平台总数的63.58%。行业规模的迅速扩张，让一、二线城市的车贷市场竞争日趋激烈，而一些成立时间较早的车贷平台早已抢占了先机，获得了大量的市场份额，具备了较强的竞争实力。

究竟是何原因促使大批平台挤身车贷领域？网利宝CEO赵润龙的分析颇具代表性，他认为，车贷业务受到P2P平台青睐的原因有三点：首先，车贷标的小而分散，符合政策上对借款上限的要求；第二，汽车具备强质押和变现属性，比较容易做风控，特别是在房贷业务受到限制的大背景下成为平台争夺的对象；第三，汽车属于普及类消费品，加上市场规模逐年增长，其中蕴含着足够多的潜在优质借款方，平台更有机会从这项业务中获得可持续发展的空间。

所谓车贷，即面向车主（企业或个人）和车商，包含新车和二手车的金融服务，借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等，多数以车辆作为抵押或者质押作为风控措施，也包括网贷平台风险准备金及第三方担保等。

值得关注的是，在所有P2P车贷业务中，车抵/质押类贷款是绝大多数平台的选择。P2P车抵贷是指，以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵/质押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款，抵押车辆可以由借款人继续使用，质押车辆必须放在平台的专用停车场，借款人只有赎回后才可以使用。

车抵贷业务模式可以简单描述为有资金需求的借款人以抵/质押车辆为保证，向P2P网贷平台提出借款申请；平台线下审核车辆信息，并办理抵押登记或证件抵押后发布借款信息；投资人参考借款信息后投标。“车抵贷成为大部分平台偏好的业务类型，与我国征信体系建设不完善不无关系，平台依赖征信数据做风控受阻，而车抵贷业务‘有抵押，更放心’，业务流程标准、可复制，风险相对更加可控。”赵润龙说。

不仅如此，我国汽车市场存量和增量巨大也是推动车抵贷业务爆发的一大因素。据公安部交管局统计，2016年9月底，我国机动车保有量就达到了2.85亿辆，其中汽车保有量为1.9亿辆，新注册登记汽车达1919万辆，比上年同期增加244万辆，同比增长14.6%。未来一段时间内，我国汽车保有量仍将保持较高的增长速度，预计到2020年我国汽车保有量有望达到2.8亿辆，也就意味着P2P车抵贷资产端来源较为广泛。“车贷市场潜力非常大。”赵润龙称，车贷已经成为P2P行业极具想象空间的资产蓝海，网利宝也对此展开了深度布局。

毋庸置疑，庞大的市场可以带给平台源源不断的资产，但资产质量又该怎样把控，平台如何才能将车贷风控做得更好？

对此，网利宝的做法是实行“360度全方位风控”。据赵润龙介绍，网利宝通过与地方二手车辆销售和回收龙头企业合作，将车辆抵押和质押两种贷款方式植入到企业的既有的业务中，一旦企业客户有借款需求，且符合借款要求，就可以通过企业推荐到网利宝。网利宝收到借款人推荐信息后，会立刻进行独立的贷款客户尽职调查，并联合行业权威第三方机构，对于抵质押车辆进行“A+B”模式定价评估，即多位评估师对抵质押车辆进行同时、独立的价值评估，并由风控中心根据评估值，结合借款人综合还款能力进行综合评估。

同时，网利宝要求对抵押车辆安装GPS定位器，在不耽误借款人使用的情况下，进行实时监控。并且，借款人需要追加或变更抵押车辆的保险第一受益人为网利宝，确保投资人的资金安全。完成线上借款后，网利宝会对借款人和抵质押车辆进行监察，对借款资金的使用及归还情况、投资项目的进展情况等进行跟踪调查，尤其是对抵质押物的价值及变化情况进行重点查看、评估及调查。一旦借款人发生民事或刑事纠纷或者车辆发生较大交通事故，优先通过第三方合作企业或保险公司进行车辆变现和保险金回收，从而更好的维护投资人的利益。

尽管以车抵贷为主的P2P网贷平台具有一定的市场先发优势，但面临的竞争压力仍然不小。据网贷天眼研究院统计，尽管车贷行业成交额在春节前的投资淡季实现了逆市上扬，但是42家平台中有25家在1月成交额出现下跌，而被大平台的成交额上涨抹平，显示出大平台的生存环境较为优越，中小平台运营压力逐渐加大。

“对于转型做汽车抵质押业务的网贷平台来说，在已经充分竞争的市场环境下如何突围是个现实问题。”赵润龙表示，分析症结所在关键还是要发掘出汽车金融的增量市场，实现产融结合，深入到汽车行业，才是车贷平台最终应该做的。无论是汽车经营商还是服务商，金融已经成为他们重要的支撑，而在针对终端的汽车消费者，相信会有更加多样、更加灵活的金融形态出现。