车抵贷平台集中度提高，加快二三线城市布局

我国汽车抵押贷款市场潜力巨大。据预计，到2020年，我国汽车抵押贷款的市场规模可以将达到14000亿元。

从车抵业务量可发现，成交量排名前十的P2P车抵平台2016年1-9月成交量占车抵行业54.31%。《白皮书》指出，大平台在车抵业务上已积累一定经验，并具有一定规模优势，会形成行业的隐形进入门槛。未来，我国P2P车抵贷的集中度将会进一步的提高，在少数区域内将形成车抵贷领头平台。

此外，现在很多一线城市已经开始对汽车进行限购。《白皮书》指出，一线城市的车抵贷竞争激烈，且汽车销量的减少势必会给车抵贷业务带来影响。而二、三线城市的市场的车抵贷需求并没有得到充分的满足。P2P网贷平台开展业务并不受地域的限制，可以选择将公司设在一线城市，在二线城市设立办事处来拓展业务规模。未来，P2P车抵贷向二、三线城市拓展业务是发展趋势。

至诚网()11月25日讯

伴随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》落地，“限额令”的出台牵动了市场敏感紧绷的神经。车贷由于单笔项目额度较低，容易满足20万的限额政策，成为网贷平台热门资产类型。

已深耕车抵贷市场的网贷平台合规性怎样?想要转型布局车抵贷市场的平台是否还有机会?政策落地，车抵贷市场有何新动态，未来前景如何?车抵贷类业务类型能否给投资人带来有竞争力的收益?由车贷圈发布的《2016车抵贷合规白皮书》(以下简称：《白皮书》)将给大家带来一些参考。

目前有多少家平台涉足车抵贷业务?

据不完全统计，2016年1月至2016年9月底全国至少有1136家P2P网贷平台涉足车抵贷业务。车抵业务平台呈阶梯状地区分布，沿海地区是车抵业务平台密集分布区。全国车抵平台数过百的共有五省市，分别是广东、北京、上海、浙江和山东，五省市车抵平台数占比在六成以上。

数据同时显示，截至2016年9月底，全国共有正常运营P2P网贷平台2202家，P2P网贷行业累计平台数量达到4278家(含停业及问题平台)。

可见，车抵贷成为大部分平台偏好的业务类型。因为我国征信体系建设不完善，平台依赖征信数据做风控受阻，而车抵业务流程标准、可复制，风险相对可控，成为平台竞争较为激烈的优质资产类型。

高收益+小额分散

从成交量看，2016年1月至2016年9月底，车抵成交量为960.60亿元。同期，整个P2P网贷行业成交量为14112.51亿元，车抵贷业务总体成交量占据行业总体成交量的比例约为6.81%。

值得一提的是，车抵成交量占比较为稳定，在6%-8%之间。《暂行办法》出台后的一个月，车抵成交量相对8月小幅增长。可见，《暂行办法》对车抵贷业务利好。

从车抵贷平台综合收益率的走势看，车抵综合收益率变动趋势与行业一致，但下降幅度略小，2016年1-9月车抵业务综合收益率为11.39%。2016年9月，网贷行业综合收益率首次跌破10%，为9.84%。可见，车抵贷的综合收益率高于网贷综合收益率。

数据显示，《暂行办法》出台后的1个月，车抵及网贷行业综合收益率相较8月均小幅走低，《暂行办法》后行业竞争加剧，P2P网贷平台合规成本增加，纷纷主动下调收益率。

从单月车抵发标量来看，2016年1-9月，车抵发标量基本上呈现逐月上升趋势。年初，车抵发标量为9.56万笔，9月份攀升至14.27万笔。平均单笔车抵标成交额逐渐减少，从年初的近10万元/笔下降到9月份的9.10万元/笔。

《暂行办法》出台后，市场上平台车抵标热度持续。同时，为了满足限额令，平均单笔车抵借款金额少于8月份，以达合规要求。

车抵贷平台合规性如何?

8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，对借款限额、资金存管、信息披露及电信业务许可证做出要求。车抵贷平台在各方面合规性如何?

《白皮书》选取2016年1月1日至2016年8月24日期间，156家P2P车抵贷平台、30527项借款标，测试结果显示，不区分企业和个人借款的情况下，标的借款余额在10万元以下的平台占比为9.62%;10万-20万的平台占比为18.59%，20万以上的平台占比为71.79%，100万以上的平台占比为14.74%。

标的借款余额在20万及100万以上的平台占比较高，主要是因为抵押车型较多，部分借款标涉及到豪车抵押;另外车抵贷项目较多，在十个标借款余额超过20万或100万即统计平台超过限额的统计方法下，超限额平台数占比较高。

虽然车抵业务压力测试结果优于房抵业务，但仍有部分平台面临限额调整压力。对于不想放弃车抵资产端优势的P2P网贷平台，可通过联合放贷满足借款人大额资金需求。同时，车抵平台应主动下调借款余额。

银行存管方面，据不完全统计，截至2016年9月底，已有民生银行(600016,股吧)、江西银行、徽商银行、恒丰银行和广东华兴银行等23家银行布局车抵贷平台资金存管业务，并共有92家正常运营车抵贷平台宣布与银行签订资金存管协议，其中真正与银行完成资金存管系统对接平台仅有43家，而同期，全国车抵贷平台正常运营数量为1136家，完成银行资金存管系统对接的平台数占比约为3.79%。

其中，27家已与银行完成直接存管系统对接并上线，16家与银行完成联合存管系统对接并上线。总的来说车抵贷平台更青睐于银行直接存管模式。

信息披露方面，车抵贷平台整体信息披露态度较为积极。数据显示，53.75%的车抵贷平台会定期发布运营报告。其中，多数会选择每月发布一次月报，占比达到所有披露定期报告平台中的60.47%。月报可能更迅速反应平台运营动态，也有助于车抵贷P2P网贷平台提高用户黏度，定期报告披露间隔短的P2P网贷平台可能更受网贷市场青睐。

此外，在电信业务经营许可证方面，据中国信息通信研究院专家透露，涉及到互联网金融服务的业务许可证要重新换证。所以不管是否拿到ICP证，所有平台重回同一起跑线。平台能否顺利办理该业务许可证，除地方金融监管部门能否尽快落实监管备案登记外，还需看各部门配合程度。