虽然不再挂着“蝠鼠吊金钱”的帷幌，也没有高高的柜台，但典当公司仍然不被大多数人所熟悉。典当的本质相当于在有足值抵押物前提下发生的借贷行为。而淘当铺的创始人王一想要帮助这个行业互联网化。

2013年9月上线的淘当铺试图从两个角度改造这个行业：一是帮典当行搭建一个绝当品电商平台，销售物件帮助回款；二是从互联网金融角度，做融资需求与线下当铺的匹配和导流。即有短期资金需求的个人只要通过淘当铺网站线上提交当品品类、典当期限和金额三个信息，就能迅速获得能够接单并且距离较近的典当行推荐，再由跟单人员主动联系确认、直接带上所需材料到实体店办理成交，就能获得资金。

“大多数典当行还是依赖线下实体店面的三五人员接揽典当业务或处理绝当品，容易受制于店铺客流；而因为鉴定风险，各个典当行可接收的物品类别、品牌甚至折当率和利息都不一样；客户往往被信息不对称困扰，需要抱着珠宝古董等挨家咨询，浪费时间和精力。”淘当铺创始人王一对《第一财经周刊》说。

典当行的主要利润来源是收取资金“利息”，业内叫息费（包括综合费用和利息）。按照北京华夏典当行一位负责人的介绍，综合来看，黄金珠宝等民品的月息费为4.7%，汽车在3.0%至4.0%之间，房产典当息费在2.5%至3%之间。其优势在于短期资金融通，不发生物品产权转让，放款速度更快。

31岁的王一之前已有10年的创业经历，前三次创业做过电信增值业务、移动下载工具和化妆品电商，团队经验和背景偏互联网和电商，对于典当金融并不熟悉。他的创业想法最初也只是想做绝当品电商。今年3月，核心团队成员7人“潜伏”到各类典当行里去工作，看看需求和现状到底如何。

王一在一家典当行当了3个星期的“店小二”，负责销售绝当品。他了解到顾客对于这种“二手”物品并没有太多偏见，而且有需求，但如果典当行的位置偏僻，进店人流就非常少，影响生意的扩大。

根据商务部的统计，全国目前7000多家典当行的年放贷数额在数千亿级别，且每年保持30%增长率；典当行90%的客户是中小微企业和个体工商户，行业不良率在1%以下。“典当最发达的美国现在有2万多家典当行。按照人口密度来看，国内当铺覆盖率明显不足，而典当牌照获取门槛比较高。这种状况下互联网平台就是很好的辅助服务，能帮助满足更多需求。”王一说。

互联网金融行业的竞争核心是风险控制水平，而典当行业的风险主要是鉴定估价和绝当品变现，即处理坏账的能力。“对于我们来说，电商是我们的长项，卖绝当品没有问题；而鉴定完全可以与线下典当行合作，把专业的事情交给它们。我们搭建平台的模式是可行的。”王一说。

但最大难点是如何说服传统典当行接受互联网化和新的模式，并且要保证线下当铺的覆盖率。“只能靠线下地推，一家一家去谈。”销售团队按照地图搜索或典当行名册挨个“扫街”拜访。淘当铺的策略是先把绝当品电商业务开展起来，团队先找行业里中型规模的典当行谈线上绝当品销售。“这类规模的当铺往往不像大典当行能把门店开到商场和社区、或者自建电商体系拥有一定客流量，它们本来就有需求。”

一遍遍拜访，淘当铺给出的吸引条件是帮助引流客户，而且前期典当行完全零投入，由淘当铺的人员来做物品上线工作，包括实物拍照、文字编辑等。慢慢才有典当行愿意尝试。

2013年9月淘当铺的绝当品电商业务优先上线，物品成交后淘当铺再根据品类利润率分别收取5%至15%比例不等的佣金。据王一提供的数据，销售额从上线首月的一两万元到现在每月的500万元左右。

同时，典当行业也在面临互联网金融公司的竞争—线上P2P网络贷款平台和线下小贷公司、担保贷款机构都成为消费者的可选项。根据网贷之家的统计数据，在2014年上半年P2P网贷成交量就达818亿元，年底预计可达2020亿元。典当行业息费也随之逐渐下滑。以上海典当行的统计为例，2011年到2013年的平均息费逐年下滑，依次为2.47%、2.41%、2.20%。

此时，开始有典当行向淘当铺主动提出能不能也做贷款导流业务，把线上有短期融资需求的客户引到线下来。

王一认为做贷款业务O2O的时机成熟了。今年1月，淘当铺的典当平台业务上线。

目前淘当铺已经和1000多家典当行合作，覆盖10个省市，其中北京和上海分别已有200多家合作典当行。经过半年多的发展，平台月贷款成交额达到了5000万元，淘当铺则从中收取一定比例的佣金。

在匹配系统建设上，典当融资要比银行信贷更简单，主要就是当品鉴定和估值。“用户最关心的其实是能不能接受这个典当品类以及放款速度，短期急需资金反而不太在乎息费和额度。”所以，淘当铺平台系统主要搜集的就是各家典当行的业务范围、放款速度、地理位置等指标，来为用户做匹配。同时，跟打车应用类似，在同等条件下平台上越活跃的典当行越能获得更多大单推荐，对于跳单的合作方则减少推荐甚至取消合作。

整个流程都有淘当铺客户中心的人员负责跟单服务，比如线上提交需求之后，需要微信发送实物图片方便典当师进一步确认、提醒准备所需资料。这些相当于“信贷员”的角色负责提供对称信息，帮助节省时间成本、进一步提高融资效率。王一介绍，淘当铺上房产典当最快8小时可成交，汽车则可以做到30分钟。

不过，对于绝当品电商业务，淘当铺不再提供第三方鉴定服务，而完全由典当行负责保真和提供报价。淘当铺还推出了线下展销、拍卖活动。“总体上电商业务不是我们的主要侧重，它只是帮助合作伙伴处理坏账的一项辅助服务而已，我们的业务重心仍在于融资业务。”王一说。

7月，淘当铺刚拿到挚信资本领投的3000万美元B轮融资。淘当铺现在最关注的仍然是覆盖率问题。目前国内仅有1/7的典当行与其合作，但这已经具有模式优势和先发优势。“因为地推成本还是很高的，平均一家谈下来，加上人员工资、差旅费、提成等，成本在1万元左右。”淘当铺下半年的目标是争取覆盖到20个省市，并且往三四线城市深入。

目前这个模式国内还没有出现有力的竞争者，在91金融、融360这样大的贷款推荐平台上虽然也有“典当融资”的细分栏，但目前都是与淘当铺系统对接合作。“原因很简单，这块细分业务他们没必要投入时间财力重新去谈线下合作，直接交给我们做更方便。”

而国外已有类似的模式出现，一家专做奢侈品典当业务的网上典当行Borro刚获得了新一轮1.12亿美元（约合6.93亿元人名币）的融资。它的模式是让鉴定师上门服务。对于实体典当网点数量本身就偏少的国内来说，王一认为“这也是淘当铺的机会，未来会有更多互联网的方法去弥补线下店铺不足的状况。”除了上门收当等方式，或许还可以尝试与第三方物流机构合作，真正实现线上审核、线上放贷。