11月24日晚间23点40分，杭州市公安局西湖区分局公众号发布最新《警方通报》。

拓道这家车贷平台，我们是一路看着成长起来然后又一路走到今天的结局。我们这边还有一小部分投资人在默默关注着拓道，所以把个人了解的一些信息分享给大家参考。

最早在2014年的时候吧，我个人开始投拓道，当时正是行业蒸蒸日上的时候，最早投的时候平台待收还不到一千万，后来到了2015年吧，线上开始发力，然后规模才跟着涨起来，一直维持到现在，曾经最高峰时期待收有15亿左右，目前降到只有10亿。

资产端方面，拓道在2015年底的时候开始在成都这边布局，2016年初的时候，在成都这边一共有三家门店。也是那个时候我们团队过去了解过平台资产端的情况，因为当时的行业监管不严，没银行存管，没拿到过风投，车贷的玩法其实各家都差不多，还可以高利差覆盖高风险。当时我们抽查了三套借款标的全部资料，核算的借款成本也是相当高的，更不算如果借款人违约后拖车的费用以及罚息，那几年也是做车贷最红火的时候。

然后就是2016年底，平台拿到了A轮8000万融资，那些风投方虽然没有直接参股平台，但是他们间接参股了平台运营主体公司的母公司。风投方当时这么参股的目的估计也是为了避免以后平台运营带来的高风险影响到风投方的声誉。在拿到风投前，有过一段时间的起势头，包括在2015年底的时候，的确是有机构进来尝试过投资，2016年拿到风投方的钱后，平台进一步的进行贷款端门店扩张，规模扩张，现在回头看，它迈的步子要比图腾稳健的多，平台家底也稍微更雄厚，所以图腾去年就倒下，拓道却能坚持到现在，最高峰时期，四川这边的贷款端门店有40来家。这个良好的发展势头一直持续到了2018年3月份左右。

但后来有个天大的转折点来了。

1、第一条线：行业风向

在2018年3月份左右的时候吧，原本说的是2018年6月进行的备案不仅被延期，而且还要求平台待收规模不得增涨，一但要求待收不得增涨后，整个行业就没有投资前景，风投方也不会再进来追加投资。因为待收不允许增长，所以很多新贷款业务根本没法做，监管不允许啊，细心的投资人会关注平台发布标的上抵押凭证的日期，其实就可以侧面了解到平台新增贷款业务情况。我个人跑线下贷款端门店信息调查的结果，也验证了线上披露的信息。再后来也就是去年年中，平台为了节约贷款端门店开支成本，把在一个城市里面的门店都整合到一个门店，像成都地区所有门店的业务全部集中到了SD8H那栋写字楼里面。我们知道平台待收不得增长，处理一些不良资产有困难后，在去年下半年时，主动牵头引入过一家资管公司去对接拓道在四川地区的不良资产处置业务，再后来是今年年初大概三月份的时候吧，我们这边又主动推动过一次资产公司进入帮助处置不良资产，当时也尝试进了一部分拓道不良资产的业务资料，律师团队也审核过借款人的合同资料等，但都因为各种各样的原因最终没有开展下去，具体原因目前不方便透露。

2、第二条线：资产处置门店

因为2018年4月份以后新的贷款业务很少，所以我们这边从2018年底的时候，就已经在提示风险，开始撤出。尤其是2019年春节期间，长期等额本息的标的是很好转让掉的，2019年3月份那次协助资产处置不顺利后，在平台留的待收就很少了，再到后面大概是2019年5月份的时候吧，拓道在成都一个二手车交流市场新开了一家门店，当时说的要转型做卖新车的业务，但我们去看了后，门店是开在二手车交易市场，卖新车几乎不太现实，另外拓道有些贷款端门店的员工我们私下也认识，当时据我们了解的信息是那帮催收兄弟去拖回来的车，都还有好几百辆放在车库里面卖不掉，然后才在二手车交易市场里面开了个卖车的门店，二手车里面的豪车还要稍微好处理点，那些烂车处理的难度就很高。我私下跟我朋友圈子里面的人也说过，拓道在成都卖二手车，门店开张后，我后来在外面跑政信项目时，经常都会顺带跑过去看他们的业务，我们也带过有购车需求的朋友过去看过，但销售效果跟周围的门店比起来，也不太理想。

3、第三条线：贷后催收门店

跟踪的成都地区贷款端门店，因为2018年后业务压缩，整个成都地区的业务全部集中到了SD8H那个办公室，最开始在时代八号租的是一个比较大点的办公室，后来换到了一个更小的办公室，其实也是为了省成本，不节省的话浪费的更多，那个点我也是有时间就会去关注，在今年大概7月份之前时招牌都还在，也有团队在办公，我们团队对它的评估开设的目的主要是为了处置整个四川地区的资产，倒数第二次去的时候大概是今年10月份吧，拓道的招牌都没了，当时我还拍了一张照片扔到个人的社群里面，11月份去的时候，换成了是另外一家很普通的公司。

4、第四条线：股权变更

平台运营主体公司的股权近期没变更，但母公司的股权是早在今年10月份的时候有变更记录的，当时我也把那个变更记录扔到了个人社群里，再后来11月份的时候，母公司的股权也有变更，只是绝大多数投资人不会去留意这些细节，至于当时风投方签的是什么样的风投协议，外人很难了解到，另外风投方些都是间接参股的，也不参与平台的具体运营，其实别人也没啥责任，纯粹的财务性投资。

5、第五条线：今年监管动态

今年对网贷行业的监管是比去年更强、更严、更厉害。去年还仅仅是要求待收不得增长，今年年初时要求行业三降，在2018年年底的时候，我们这边跑政信项目时，侧面了当时有地方的国资委要求国资全面撤出P2P业务，这也是一个很不好的信息，也是我个人全面转型的直接导火索。既然监管都要求国资全面撤出P2P，那这个行业基本上就没未来了，也是在2018年底的时候，我们开始撤出拓道的，在今年5月份的时候，基本上就全清完了。另外等额本息的即使官网转让不掉的，一直也都可以用交易宝私下打折处理掉。所以拓道实际上一直都留有一条供投资人下车的通道，这一点上做的非常有良心，也一直都保持了平台最原始的初衷，不得不给平台点个赞，我们这边的投资人，只要稍微用心留意的，其实绝大多数也都是能下来的。再后来不仅是严打线下场所的灰色催收，连互联网线上的灰色催收都在被严打，很多第三方催收公司都被一锅端掉。再到后来，有个地方金融办直接给我们这边圈子说，上头要求地方上在今年12月份之前清理掉所有的P2P业务，地方上给平台的要求是在11月底之前清理完成，地方上监管的压力也非常大，我们刚打探到信息后就反馈给社群和公众号内的读者，当时还有不少人骂我们是黑嘴，但后来紧接着的就是陆金所暂停发网贷标，拍拍贷也跟着停止发标。再往后全国大概有五个地方已经一刀切掉了P2P业务，网贷公司没牌照再去放贷做新业务的，也直接按非法经营罪定。再往后，连给网贷平台提供技术或者APP服务的都是非法的，可以想象这个监管力度有多大多狠，而且监管还明确要求银行和第三方支付机构要审慎开展和网贷平台的业务，其实就差明说不允许银行和第三方支付机构给网贷平台提供资金监管服务。

再往后，就是最近的拓道发的公告说：新网银行可能不再提供资金监管业务，停业3天，最近这两天的消息就更差。最近发的公告我也看了，我读出来的意思是：即使没有银行给平台提供资金监管服务，平台还是想继续运营下去。我的天啊，在现在这个金融强监管的态势下，没有银行做资金监管，所有的资金都将会处在裸奔中，这怎么行呢？分分钟就有可能把您定性成非吸，胆子实在是太大了，虽然老板和还在车上的投资人都希望平台继续正常运营下去，但这种玩法太胆大也很不明智。非吸的性质跟因为经营不善而清盘的性质是完全不一样的，前者的责任比后者大很多，平台总部去年晒的毕竟有一万多个车子抵押凭证在，一共待收就十亿，一个车子值个数万，侧面也能很简单印证业务的真实性，不过车子贬值速度太厉害了，抓在手里面的资产也只能是越来越不值钱，然后才会有今天的结局，平台资产不能覆盖现在的资金缺口。

其实啊，能够撑到今年还能再正常运转的网贷平台，绝大多数都是老板想用心去做网贷业务，至少曾经是想好好去做业务的，仅仅是因为大环境和自身的原因，然后才导致目前的结局，真正诈骗或者庞氏骗局的平台，在去年那波爆雷潮中，早都被吓死了，您看像去年那四大高返羊毛平台，行业刚有重大危机时，都快速的就倒下了。

最后，做真实小额信贷业务的资产处置时，别说一年，即使是两三年后，甚至三五年后，它都还会有源源不断回款，只不过随着时间的推进，回款量会越来越少。江苏有个平台叫365易贷，平台出问题后，前期还一直在随时发菜钱，有部分激进的投资人看不下去把老板送进去后，结果菜钱都没的发，后来又有很多投资人强烈要求当地监管把老板放出来负责贷后催收，也有一部分投资人赤膊上阵亲自跑去跟着平台一起催收，前段时间看了他们的一段车贷催收数据，那帮投资人给一百多个车贷借款人挨着挨着的打电话催收，结果绝大多数借款人电话都不接或打不通，只有十多个打通了的，接了电话还有几个明确赖账说不是他本人借的，仅仅只有几个人接了电话，也承认了借款的事实，有还款意愿。现在的大环境就是这么残酷，这还是车贷业务，那些做现金贷业务的更惨，我们这边接触过一个大平台的现金贷不良资产，去年年底的时候给一千个借款人打电话时，还有五六个人的电话能打通，今年上半年的时候给一千个人打电话过去时，只有一两个人借款人的电话能打通，资管公司虽然用极低的价格买下了网贷平台现金贷不良资产，但买下来后，都并没有赚到钱啊。因为很多借款人已经借了网贷数年的高息成本资金，很多借款人已经无能力再继续偿还，没有人愿意做老赖，包括国民老公王思聪，你觉得他愿意做老赖吗？其实都是债务过度透支后，靠个人能力还不上后才成的老赖。绝大多数网贷借款人被过度透支后，为了保护借款人最基本的正常生存需求，然后上面才开始严打催收，虽然监管也在打击逃废债，但后面还不上的却更多了，不给续贷的实在还不上啊，对平台来说，如果自己催收力度过猛，不仅那点小钱要不回来，还有可能把自己搭进去，一旦被打成黑恶势力送进去，那出来的代价就太大了。

走到这一步，既然已经官宣了，其实大家后面只需要继续关注后期的警情通报即可，一切以官方信息为主，过多的担忧也没意义，小散户一般也左右不了平台最终的结局。

天下大势,浩浩汤汤,顺之者昌,逆之者亡。我辈皆是蚍蜉，岂能撼树，即使要撼树的，也只能是自不量力，螳臂当车。

读者看了这篇文章后，还在车上的读者，现在即使还要花很多心思在拓道上，其实您的付出和收获都是不成正比的，更多的还是要把精力用在其它挣钱的地方上，或者其它还有待收的平台上。思考那些平台该如何尽早下车，远离网贷，也是侧面响应监管的号召，这个才是最主要的。在目前强监管的条件下，尤其是催收端强监管的条件下，即使把P2P的信贷资产转移到其它渠道去募集资金的，实际投资风险都及高。国内做信贷能赚钱的只有银行和高利贷，银行因为资金成本很低，所以能找到优质的借款人，借款人用银行资金的模式也可长期持续；高利贷是高利差覆盖高风险，在监管不严的条件下可以玩，一但借款人被过度透支，模式不可持续，接着来的就是万丈深渊。