德清汽车抵押贷款(汽车抵押贷款吧)?

知识问答 (29) 2024-02-08 10:04:39

传说中的上市,终于落了锤,微贷网11月15日成功登陆纽交所,代码为“WEI”。

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一向触觉灵敏的投资人,上周已经把平台推向了测评第一,船长正好借着这股东风和大家的呼声,来谈一下。

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作为杭州平台的微贷网,此前光看城市就令人胆战心惊,但随着杭州平台51人品母公司7月份在香港上市,这不,又有了一家,笼罩的阴霾似乎也散去不少,目前稳坐车贷头部交椅,大佬属性足。

伴随着欢腾声,好像上市已经成了平台的“青云梯”和“吸粉灵药”,船长看,未必。

基本资料

能不能扶摇直上,且看底子打的牢不牢。

微贷网2011年上线,算是一家老平台,在政策中,经历了高潮,也陷入过低谷,舆论和资本始终围绕,话题足,成长快。运营主体是微贷(杭州)金融信息服务有限公司,注册资本1.28亿,法人姚宏,上市系,厦门银行存管。

基本资料如下:

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乍一看,平台履历没有丝毫亮眼之处,玄机其实隐藏在背景里。

7年平台,4轮融资,1举上市,里面不乏国家队的身影和A股上市公司的助力,实控人姚宏的故事更是跌宕起伏。

从股权背景,来看看端倪吧。

股权背景

因其强大的融资之路,股权结构看起来有点复杂。

但有一点,那就是姚宏的实控人地位,都还是稳稳的。

姚宏股权比例73.17%,除了本身的股权比例外,第三大股东公司德清锦绣管理咨询合伙企业(有限合伙)他还占了99%的股份。

对于网贷平台来说,这是非常重要的一点,作为平台的创始人一旦放弃实控人地位,基本上平台可以说岌岌可危了。

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第二大股东汉鼎宇佑(300300.SZ)持股15.54%,进行过两轮融资,一次是2014年A轮和盛大资本(在股权结构中看不到痕迹,估计已经套现退出)一起,另外一次是B轮1.5亿融资的对赌协议。

与其说是对于微贷网的融资,更像是这家A股出于自己的生态体系,入主P2P行业的切口,毕竟汉鼎宇佑背后的王麒诚夫妇,也是资本运作的一把好手。

其中持股2%的深圳国盛前海投资有限公司,是上市公司国盛金控的全资子公司,实控人杜力还持有趣店16.7%股份。

比较引人注目的是平台C轮的10亿融资,领投方是嘉御(中国)投资基金,跟投方分别是中信建投资本以及中小板上市公司东易日盛(002713.SZ)。基本可以对应到上面的股权信息,证实融资信息基本为真。

再看看从近三年来的数据,平台的净利润呈逐年增长态势,是已经实现了盈利的。

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综合来看,创始人有绝对的控股权,且股权分散,道德风险低,集风投、上市公司、国资等于一身,成功上市后,造血能力升级,背景实力更上一层楼,算是强利好。

高管团队

都说如今的平台背景是“软”实力,运营能力才是“硬”实力,姚总深谙此道。

草根创业早期无不透露着心酸,不过成功是最好的香氛剂,从前的苦难都可以化作美谈,除了胆识以外,慧眼识伯乐是极其重要的一环。

2012年,姚宏放弃血亏的信贷,进入了车贷领域,同时找到了孙玉群,开启了一只有战斗力的高管团队。

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从行政级别来看,都属于副总裁,方向略有不同。

陈峰有超过16年的国内大型金融企业管理经验;汪鹏飞的6年以上国有控股银行支行行长管理经验极其亮眼;叶巍在腾讯有品牌和市场经验;朱建忠曾经在阿里巴巴担任过要职;于勤亮术业有专攻,在二手车方面有所建树。

由传统金融,到互联网名企,再到专业市场,各方面的配置都可以算是很到位的。履历来看很光鲜,从发展轨迹历程来看,平台运营一直是稳扎稳打,在行业内属于比较高质量的团队。

资产端&业务

说实话,平台起飞点在资产端车贷,瓶颈同样卡在了车贷。

依托于824文小额分散的要求,汽车金融成为大蛋糕,车贷顿时成为蓝海,门槛低、重资产、业务模式又容易被复制的车贷平台,迎来了爆发式增长。

这样的态势中,微贷网依然占据了车贷平台的第一,可谓是有两把刷子。

不过伴随着2018上半年的专项打黑,禁止暴力催收。依赖贷后催收来降低项目风险的车贷平台,一下子日子难过起来。

今年5月份还被山西警方点名“套路贷”,平台坚称合规,引发的思考不少,至少线下门店的风险把控是值得思量的。

目前平台车贷业务依然是占据主要地位,还开始有车主信贷和汽车产业链等资产。

可以看出来,平台的车实物抵押贷以车为主,走向了人车并重的转型之路。

资产主要来源其线下营业部和线上借款端APP,官网上也有入口。

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平台的业务当然不止步于此,2017年4月入股了拥有网络小额贷款牌照的新三板小贷公司阳光小贷,占股5%,6月全资设立了抚州微贷网络小额贷款有限公司,注册资本为2亿元。

说实话,一系列的动作显示,自建资产端已然是头部平台的标配,不断寻找优质的资产端绝对是非常必要的,跟着政策走,优化改进,是平台合规的基础,也是投资人安心的保障。

标的&收益

很多老投资人曾经和船长聊过,别看微贷网现在收益一般,其实也是有过高息的时刻的,有18%以上短标,虽然那时平台还没到如今的地位,投着总有一种薅毛的情绪,但如今再看收益,总有一种“怀念”之情。

很好理解,高息为了揽客,现在光靠实力就能,持续高息也就不那么必要了。

目前,平台有三种产品,分别是X智投、优选智投和散标,其中X智投和优选智投为定期理财产品。

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从收益直观来看,同期限下X智投预期收益率高于优选智投,不过时间选择就比较少了,散标的跨度就大很多,可以根据自己的实际需求来匹配。

上周,船长总结了头部平台和强二线等23家平台的收益对比,以相同的时间期限来看的话,微贷网在中等水平吧,高于65%的平台,不能说太差,算可以。

令人诟病是利息管理费还有点高,投资人需要给到回款利息的6%作为利息管理费,过百万的大户能免这项管理费。

车分质押和抵押,抵押和质押最大的区别,就是车辆的使用权,抵押主要是押证不押车,质押是押证又押车,以散标玛莎拉蒂Levante抵押为例:

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主要是公布了两类信息,一个是借款人,一个是借款车辆,借款金额符合小额分散在20万内,基本就是文字信息,还算是真实,上面有写没有查询征信报告,图片没有,含金量偏低。

另外有疑问点就是,从车主的年龄来看偏低,却以工资收入作为还款来源,不太符合常理,比较像模板,信批做的不够细致。

另外,还发现了同一抵押物多个借款人情况,可能是平台为了规避做的一些措施。

总结

1、上市P2P平台,股权分散,资本多实力强,背景增信效果好

2、白名单银行存管,高管团队配置足,契合高互金属性

3、资产端符合小额分散,也存在隐患弊端,在不断优化中

4、收益居中,流动性较好,回款交及时,标的信批不细致,还需完善

扒完微贷网,船长有一个最大的感受,就是微贷网是一个永远都在进行时的平台,和其他头部平台各种生来就拥有金汤匙不同,这家平台几乎都是在奋斗中的,负面槽点有,利好保障也比较多,成长到现在,还是相对稳定的。

如果有投资人问船长,能不能投?

其实问题是不大的,可以投,也不用船长再废话什么短期为主了,毕竟绝大部分投资人也都是抱着这样的心理的,适合稳健型投资人。

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