在杭州黄龙商圈的写字楼里，申明泽的办公桌上整齐码放着十几本工作笔记，记录着他从2017年踏入车抵贷行业至今的跌宕起伏。

从基层业务员到服务超200家代理商的合墨数据超级合伙人，他的经历堪称一部微缩的行业进化史。

这个曾被视为「次级金融」代表的领域，正经历着从野蛮生长到技术驱动的深刻变革，而申明泽的故事，正是行业转型的生动注脚。

房地产退潮车抵贷成为资本新宠

2023年，金融市场风云变幻，房地产行业的低迷给整个金融圈带来了巨大冲击，传统投资渠道收益率集体下滑。

在这种背景下，资金端陷入“资产荒”，而车抵贷业务凭借标准化抵押物+成熟处置流程的特性异军突起。

车辆贷款成数稳定在在估值的50%-80%，资产包年化收益保持在18%-24%，相较于其他投资渠道，这样的收益水平自然成为了银行、持牌消金机构眼中的 “香饽饽”。

某城商行零售业务负责人曾透露：“房贷不良率突破5%后，我们不得不将一定比例的零售信贷额度转向车抵贷，这是当下风险收益比最优的选择。”

与此同时，汽车供给端的转型风暴也在同步上演。

新车市场的零息分期大战进行得如火如荼，在利润的压力下，超30%的4S店选择转型开展车抵贷业务。与此同时，二手车商所面对的艰难处境，只能说有过之而无不及。

申明泽回忆道：“2024年春天，浙江平均每天要诞生3家新的车抵贷机构，卖车的、修车的、甚至房产中介都在跨界押车放贷。”这一现象折射出行业爆发期的狂热。

10万贷款前置成本1.2万行业内卷进入深水区

繁荣表象之下，隐藏着激烈的竞争和高昂的成本，中小机构尤其深受其害。

申明泽算了一笔账：在杭州市场，一笔10万元的车抵贷，前端成本已经达到了1.2万——中介渠道抽7%（7000元）、业务员提成2%（2000元）、运营成本3%（3000元）。

“这意味着客户还没开始还钱，代理商就已经先亏损了12%。” 申明泽说道。

价格战使得利差空间见底，中小机构经营愈发困难，许多机构做一单亏一单，平均存活周期不到一年。

不仅如此，客户质量下滑，让行业风险进一步加剧。

某头部助贷机构的数据显示，2024年新增客户中，有42%依赖 “以贷养贷”，人均负债达到月收入的2.3倍。部分机构甚至出现了 “卖车款仅能覆盖利息” 的极端案例。

“有车就能贷”的门槛吸引了大量征信花户，导致行业风险敞口持续扩大。

一方面，资本竞相涌入，将其视为 “黄金赛道”；另一方面，成本高企、竞争激烈，行业内卷严重。这正是车抵贷行业的真实写照。

合规与效率双考下如何打造“技术护城河”？

在深入市场一线的过程中，申明泽敏锐地察觉到技术赋能在车抵贷行业的巨大机遇。

凭借丰富的经验和不懈的努力，他很快成为了合墨数据的头部合伙人，实现月入6位数。

申明泽认为，合墨系统的优势在于“懂行业”，其诸多功能都是在一线实战打磨出来的：

扣款稳定性：合墨数据对接20+主流银行及支付通道，通过智能路由算法自动切换最优通道，将扣款成功率提升至99.8%，较行业平均水平（85%）高出14个百分点。

申明泽强调，稳定的通道就是代理商的“现金流保护器”，这点对他们而言尤为重要。

稳定收益保障：针对代理商普遍面临的“服务费收取难”问题，合墨系统的协议支付功能支持按6期至最多60期分期扣款，系统自动计算分期利率，确保机构在年化收益区间内稳定获利，既避免前端高息抵触，又保障长期利润。

司法存证能力：电子合同的司法存证是合墨系统的一大亮点。

系统将电子合同同步接入司法区块链，能够详细记录所有签约信息，为代理商在贷后纠纷处理中提供强有力的证据支持。

智能风控能力：合墨系统的智能风控模块集成了“多头借贷查询”功能，能够精准识别客户的客户借款、还款情况及失信风险等。

通过对高风险客户的有效筛选，大大降低了机构的放贷风险，为业务的稳健发展提供了坚实保障。

很多代理商都经历了监管检查，资金追溯、风控留痕与合同合规成为核心痛点。在申明泽服务的代理商中，就有机构因合规问题遭受巨额罚款。

这让整个行业都深刻认识到，助贷系统不再是可有可无的辅助工具，而是关乎生意存亡的刚需。

从“人拉肩扛”到系统化作业的效率革命

合墨系统在提升作业效率方面发挥了巨大作用，助力车抵贷行业实现了从传统 “人拉肩扛” 模式向系统化作业的转变。

在江苏盐城，申明泽服务的代理商张老板，他的经历就是一个典型案例。

2023年，张老板还在使用纸质合同开展业务，当时不良率居高不下。

2024年，他接入了合墨系统，借助系统的智能风控模块对客户进行筛选，并利用短信分层提醒功能（在还款日提前3天、1 天、当天分别推送提醒），取得了显著的成效。

“以前催款全靠业务员一个一个打电话，不仅效率低，还容易出错。现在系统能自动处理90%的流程，人力成本下降了一半不止。” 张老板说道。

申明泽特别提到合墨系统的 “轻量化适配” 特点。

这一模块的优势在于，中小机构无需进行高额投入，就能够实现基础合规、提效要求，让中小机构也能够享受到技术带来的红利。

申明泽指出：“现在代理商选系统，第一问‘通道稳不稳’，第二问‘扣款及不及时’，合墨数据的解决方案正好能满足这两大刚需。”

未来已来行业洗牌与价值重构

展望车抵贷行业的未来，申明泽有着清晰的判断：“2025年将是行业的一个分水岭，可能会有一半以上的中小机构会因为合规缺失、成本高企等问题被行业淘汰。

能够存活下来的机构，必须构建起‘资金+系统+客群’的铁三角能力。”申明泽深刻体会到了技术升级为助贷机构带来的巨大变化。

如今的车抵贷行业，早已不是靠胆大就能成功的时代，而是要依靠技术工具，将每一个环节都做到极致。当资本热潮逐渐退去，车抵贷行业正在回归理性和本质。