“我们的资产早已经向小额普惠转型，目前主要是车贷资产。”忽如一夜春风来，千树万树车贷开。

曾经网贷平台主动绕开的车贷，以脏活、累活为主，在《暂行办法》后，车贷成了整个网贷行业的宠儿。

二押、抢车大战的阴影始终陪伴着车贷，挥之不去。

今年1月，《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》中，上门催收和强制拖车行为被禁止，在混乱的车贷江湖搅起了轩然大波。

催收受挫，平台清盘，P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量仅有332家。

在车贷的集聚效应日益增强的同时，汽车消费金融成了一条新的出路。

车贷平台大洗牌

“再打电话，直接去公安局报警！现在不允许暴力催收。”在某个逾期的QQ群里，有人说道。

2018年4月26日，中国互联网金融协会下发《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》。这对整个网贷行业，尤其是车贷造成了巨大的影响。

车贷，作为重资产的模式，抢车大战、拖车的事件屡见不鲜。2017年7月，由于二次质押引起的“湖北高速京山南出口群殴”事件还历历在目。

广东的车贷公司，在借款用户逾期后展开了一场千里大追踪，来到河南进行了抢车大作战。

实际上，今年1月，《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》中，上门催收和强制拖车行为被禁止。

半年以来，车贷平台不好过。“打黑除恶”专项行动的开展，将二押车、套路贷、暴力催收等都列入了重点打击的范围。

一方面，催收上的限制，对车贷的回车过程带来了极大的限制；另一方面，逾期客户以暴力催收为由拒绝平台手车，甚至报警。

而中小平台，则面临着毁灭性的打击。不能催收，收不回来，逾期率开始上升。

5月份，就有两家以车贷为主的平台，沃时贷与泓源资本相继发布清盘公告。其中，沃时代的清盘公告显示：

1、逾期和坏账率增加，不良资产的处理时间周期变长，公司垫付资金压力变大；

2、交易额减少；线下收益减少；

进场的疯狂敌不过闪亮的明星瞬间的坠落。人人都说车贷好，进去了才知道，混口饭吃是很难的。

安静前夕的乱象

车贷，成了整个网贷行业的一个缩影。

由于门槛低又小额，整改的平台的首选就是转型车贷。就像当年无数家平台牵根网线搭个网站就开始做网贷业务一样，涉足车贷的平台也一夜之间全冒出来了。

巅峰时期，涉足车贷业务的平台达到1741家，与此同时，车贷乱象频发。

比如说，你办理了车贷，逾期后被车贷平台将车强制拖走，并要求一次性还款。

而这一次性还款中，包括贷款本金、贷款利息、高额逾期费、管理费，甚至天价拖车费。

正常来说，拖车费往往按照地域的规定而不同，比如说，在深圳，普通私家车，5公里以内244元，10公里内280元，每增加5公里加收36元。

但车贷公司动辄上万的拖车费，无疑给了借款人沉重的一击。

另一方面，二抵的乱象却成了行业的通病。贷款人在进行贷款后，甚至会有二抵、三抵的现象产生，最终再将车子低价转卖。车贷公司想要覆盖坏账，必然面临抢车、拖车的问题。

而车贷公司安装在车辆上的GPS，并不能保障其对车辆的掌控。GPS断电/脱落时会出现警报，但如果装上屏蔽器，定位信息无法上传。

甚至，在不断电的情况下，将GPS转移至另一辆车。最终，人车两空。

对于中小车贷平台来说，激烈的竞争、严格的催收规范、上行的逾期率，在三座大山的压力之下无法呼吸。

车贷行业的集聚效应代表了整个网贷行业的典型。今年四月，前五大车贷平台的交易总额超过整个车贷行业成交量的三分之一。

数据显示，截至至2018年4月，涉及车贷业务的P2P平台从1741家锐减近50%至882家，其中正常运营平台数量仅有332家。

2018年4月， 车贷平台车贷业务的成交总额为109.76亿元， 环比下降20.80%。大量平台借款人数减少，其实以中小平台为主。

中小平台为了生存，大平台为了拓展业务线，于是，汽车融资租赁成了宠儿。

融资租赁是未来吗？

乐信集团推出了乐买车，瓜子上二手车推出了毛豆新车，一猫推出快弹车。

根据乐信的宣传海报，年龄在21岁至45岁且持有信用卡的中国公民均可申请乐买车。

以融资租赁的方式切入汽车消费金融，是这些曾经走着不同路的平台们目前的交集点。

实际上，以租代购的形式，也曾盛极一时。车辆以长租的方式，按逐月支付租金，待租期满后，将车辆所有权过户给客户。

看上去，低首付、租期长、低月供，是一种很好的选择。国内借鉴了美国的“1+3”模式。美国直租主流在25-36个月，平均租期在36个月上下浮动。直租业务的市场渗透率在31%，且每年都在增长。

在国内，第一年，所有权归租赁房，用户拥有使用权；第二年，用户选择退、换或者购买。

这样的问题是，用户用完第一年，便不再使用，直接退，企业无法盈利。于是，转换为传统的租赁模式：3+0、4+0，将租期延长到三年或者四年，租期结束，客户也刚好付完车款。

不仅留住用户，利润周期也更长。

日前，趣店发布了2018年第一季度财报，大白汽车当季销售型融资租赁收入5.46亿元（8705万美元），累计交付车辆6608辆。

数据显示，中国汽车融资租赁渗透率不超过3%，较欧美50%融资租赁渗透率相差甚远。

而未来五年，消费金融增长规模会翻倍，预计到2020年，中国消费贷款余额将达到2万亿美元左右。

也就说，这里是一片等待开垦的市场，利益高地虚位以待。

但与此同时，这里也必须遵循金融的克制原则。

5月14日，商务部发文通知，将融资租赁业务的监管权从商务部划到中国银保监会。

监管趋严的声音不断。而汽车融资租赁业务集中的一线城市，限购声音不断。这片蓝海，注定需要下沉。

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