时代商学院研究员 陈丽娜

一、上市公司融资动态

1.海南矿业公告定增发行已完成

8月31日晚间，海南矿业（601969.SH）披露，公司定增发行已完成，公司总股本新增6698.14万股，公司股东海南海钢集团有限公司所持股份被稀释。公告显示，海南矿业本次发行的股票数量为6698.14万股，发行价格为11.30元/股，最终确定的发行对象为14家。

海南矿业此次定增募集资金总额为7.57亿元，相关发行费用（不含增值税）为1084.49万元，扣除发行费用后募集资金净额为7.46亿元。计划投资石碌铁矿-120m～-360m中段采矿工程建设项目、石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目。（证券导报）

2.北京能源国际与国银金融租赁订立融资租赁协议

北京能源国际（00686.HK）8月30日晚间在港交所公告，江山永宸（该公司间接全资附属公司）与国银金融租赁订立融资租赁协议。据此，在融资租赁协议当中所载的条款及条件规限下，国银金融租赁同意以总代价5亿元向江山永宸购买租赁资产，随后将该等租赁资产租回予江山永宸。

8月31日，北京能源国际再发布一则公告称，公司拟增发股份33,201,000股，预计募集资金8亿元。（北京能源国际公告）

3.香山股份拟定增募资不超8亿元

香山股份（002870.SZ）8月30日晚间公告称，公司拟定增募资不超8亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于新能源汽车充电项目。其中，5.03亿元将用于新能源汽车充电设备及运营平台开发项目，5713万元将用于目的地充电站建设项目，2.4亿元将用于补充流动资金及偿还贷款。

本次定增，香山股份表示，公司将在持续提升现有新能源业务稳定性的同时，继续拓展与布局充电桩业务，在智能私人充电桩的业务基础上，逐步布局公共充电桩，构建并优化充电运营云平台。（中新经纬）

4.长安汽车拟公开发行公司债券

8月31日，长安汽车（000625.SZ）发布公告称，公司拟面向专业投资者公开发行总额不超过50亿元人民币的公司债券。本次债券期限为不超过5年(含5年)。据公告，本次债券获准注册后，将以一次或分期形式在中国境内以公开发行方式面向专业投资者发行。发行期数及各期发行规模根据公司资金需求和市场情况确定。

公告内容还称，本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金，偿还有息债务，以及其他法律法规允许的各类用途等。（同花顺）

5.鞍钢股份拟公开发行可续期公司债券

8月28日，鞍钢股份 ( 00347.HK ) 发布公告称，于2021年8月27日，董事会考虑及决议提交有关建议发行本金总额不超过人民币40亿元的永续中期票据的决议案，建议公开发行本金总额不超过人民币50亿元的公司债券的决议案，以及建议公开发行本金总额不超过人民币50亿元的可续期公司债券的决议案，以供公司股东于将举行的临时股东大会上考虑及以特别决议案的方式批准。（同花顺）

6.恒立液压拟定增募资50亿元

8月31日晚间，恒立液压（601100.SH）发布定增预案，拟定增募资不超过50亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于恒立墨西哥项目、线性驱动器项目、恒立国际研发中心项目、通用液压泵技改项目、超大重型油缸项目及补充流动资金。

恒立墨西哥项目建设地点位于墨西哥新莱昂州蒙特雷市圣塔卡塔琳娜开发区，总投资12.27亿元，其中建设投资11.28亿元；线性驱动器项目建设地点位于常州市武进高新开发区，总投资15.27亿元，其中建设投资14.12亿元。（大众证券报）

二、上市公司投资动态

1.京东方A投资81.7亿元拟建全球最大工厂

8月30日晚，京东方A（000725.SZ）发布公告，将在青岛西海岸新区投资建设全球最大的移动显示模组单体工厂。公告显示，公司下属全资子公司合肥京东方拟与青岛海控、联合东创共同投资81.7亿元建设京东方物联网移动显示端口器件生产基地项目。该项目注册资本 50亿元，其中合肥京东方现金出资32.5亿元，青岛海控以自有资金出资15亿元，联合东创以自有资金出资2.5亿元。

京东方物联网移动显示端口器件生产基地项目占地约800亩，拟选址王台新动能产业基地，将新建全自动模组生产线，主要生产手机屏幕、Pad显示屏幕、笔记本显示屏幕等移动显示系统用平板显示器，后续将延伸手机整机及设备自制业务。（网易新闻）

2.吉利汽车两大控股子公司获投资

8月28日讯，英特尔资本（4335.HK）、宁德时代（300750.SZ）、哔哩哔哩（9626.HK）、鸿商集团和博裕投资等五家生态伙伴投资极氪智能科技有限公司，正式签署战略投资协议。此次共创共投由英特尔资本战略领投，五家生态伙伴的投资总额为5亿美元，投资后占极氪股比约5.6%。

资料显示，极氪智能科技有限公司的第一大股东是吉利汽车（0175.HK），发行完成后，吉利汽车持有极氪的股权比例将从51%降至48%，但仍是第一大股东。

此外，8月31日，吉利（0175.HK）发布公告，公司旗下英国跑车制造商莲花汽车完成一轮融资，蔚来汽车的投资部门蔚来资本参与了此轮融资，融资完成后，该公司估值达到人民币150亿元（约合23亿美元）。（Wind财经新闻）

3.顾家家居拟投资建设生产基地项目

顾家家居8月30日晚间公告称，为加大西南地区市场拓展，满足公司在全国各地区实现家居全品类的扩张和延伸。顾家家居于2021年8月30日与重庆市江津区人民政府签署《项目投资协议》。公司拟使用12亿元在重庆市江津区投资建设顾家家居西南生产基地项目。

该项目用地约300亩，预计于2022年一季度开工，项目建设期为20个月，预计在2023年年底前竣工投产，项目整体达纲时预计实现营业收入约25亿元，产品主要涵盖沙发、软床、床垫等产品。（新浪财经）

4.赣锋锂电项目落户重庆两江新区

9月1日，重庆两江新区与赣锋锂业（002460.SZ）控股子公司江西赣锋锂电科技有限公司（简称“赣锋锂电”）正式签约，前期投资54亿元的赣锋新型电池科技产业园及先进电池研究院项目正式落户两江新区。

按照协议，赣锋新型电池科技产业园项目投资约50亿元，将在两江新区建设约10Gwh锂电池生产线，并为固态电池的技术更新、产品迭代提供技术支撑。赣锋锂电还将在两江投资约4亿元设立独立研发机构，该研发机构将组建专业研发团队，与储能、消费电池、动力电池领域主要客户开展混合态电池开发测试等。（证券时报）

三、每周观察：A股迎定增潮，300多家上市公司实施定增

据不完全统计，过去的一周，有3家上市公司公布了定增相关动态，定增市场热度依然不减。

事实上，自去年再融资新规落地后，定增市场不断升温，A股上市公司迎来“定增潮”。同时，战投新规的出台压缩了锁价套利空间，推动定增市场步入竞价时代。

根据新华财经统计数据，2020年A股市场定增预案数893起，定增实施348起，348起中有314家为上市公司，募资总额8276.61亿元。而今年，Wind数据统显示，截至8月17日，2021年内便已有302家上市公司实施定增，累计募资4352.19亿元。其中，有20家上市公司定增募资额均超过50亿元，邮储银行、蓝思科技、潍柴动力等3家公司的定增募资额均超过100亿元。

目前，还有684家上市公司发布的定增预案在审批过程中（均以预案公告日统计，剔除已终止或暂停的预案），预计募资总额将达12493.53亿元。其中，有20家上市公司的拟增发募资额均超100亿元。

时代商学院认为，受疫情等因素影响，许多行业受到了不同程度的冲击，例如乘用车、房地产、旅游业等。证监会推出定增新规后，为经济运行带来积极的影响。过去企业融资以间接融资为主，定增潮的出现也表明直接融资的比重在加大。

随着法治和监管环境的进一步改善，今年出现的定增潮市场化倾向更明显，许多战略投资者参与到产业链或企业的战略发展当中，投资者与企业的动作更紧密。

未来，投资市场可能呈现更加专业化和多样化的特点，一些新行业和新兴产业将会得到资金支持从而快速发展。但同时，监管愈趋严格，这将会使得优质的企业更容易获得资金和更快的发展速度，而对于资质不好的企业来说，在今天获得资金的难度不断增加。