开业仅一年的阳光消费金融来势汹汹，会成为黑马吗？

撰文 | 冬弥

出品 | 消费金融频道

近日，阳光消费金融披露了开业一年的部分业绩数据，其中贷款余额超过110亿元，用户数突破550万户。此外，阳光消费金融还透露自己是首家在开业一年内上线超十二款产品的消金公司。

从贷款余额上看，阳光消费金融确实扩张速度较快，已经超过大量的尾部消费金融公司。若以去年的数据参考，开业数年的哈银消金贷款余额才超过110亿元，湖北、盛银、金美信等消费金融公司贷款余额不足百亿。

阳光消费金融的资产扩张与母行和股东方的支持相关，虽然旗下已有多个自营产品，但主要依赖母行渠道和流量平台拓展业务。与阳光消费金融同批次开业的消费金融公司，均是以存量身份进场，依赖股东方场景和资金优势，是它们快速突围的唯一办法。

自营产品另辟蹊径

去年8月，北京阳光消费金融股份有限公司开业，注册资本为人民币10亿元，注册地为北京。作为光大银行控股子公司，光大银行出资6亿元，持股60%。

从股东背景上看，光大消费金融能称得上占据了资金、场景优势，股东除了光大银行，还包括中青旅及台湾王道银行。这三家机构凭借自身资源能为阳光消费金融提供场景和流量上的支持。

其中，光大银行有巨量云缴费、信用卡用户，上市公司中青旅具有丰富的旅游产品和消费场景，王道银行更能立足海峡两岸连接境内外用户。三家股东合力将光大消费金融的信贷余额拉上去，也并非难事。

光大消费金融的产品布局分为自营和渠道合作，开业后自主设计了现金借款产品“欢喜贷”与场景分期产品“向阳花”。这两款产品目前还未全部开放，仅面向白名单客户开放。

欢喜贷是一款循环现金贷产品，额度最高二十万。至于利率，阳光消费金融未作任何展示，阳光消费金融表示欢喜贷的利息是根据个人信用情况进行综合评估，具体利率以实际申请页面为准。此前，央行要求所有贷款平台公示利率，阳光消费金融此举明显不妥。

在场景分期产品向阳花中，包含了养老分期、生活缴费等消费场景。养老分期作为阳光消费金融的明星产品，目前展业区域仅为重庆地区的六家养老机构。

阳光消费金融布局养老分期，为持牌消费金融公司中首例。根据产品信息，养老分期为线上申请，线下审核，与用户、养老机构签订的分期服务。此外，阳光消费金融的消费分期还开发了新产品教育分期。

从自营产品来看，阳光消费金融想另辟蹊径，打开新的分期场景，这可能也是因其他场景赛道过于拥堵所致。目前消费金融公司的产品创新不断向外扩展，从白领贷、车主贷、房主贷到小微贷、烟草贷，面对获客困境，但场景拓展也会夹杂风险和未知。

重度依赖母行

消费金融行业经过十年高速发展，银行、持牌消费金融公司、互联网金融企业等供给主体轮番扩张，消费金融市场渗透率已大幅提升，新增获客难度只增不减。尤其是持牌消费金融公司，面临多方竞争，展业遇到瓶颈，不得不筹划转型、布局新品，打开新的业绩空间。

作为去年刚入场的玩家，阳光消费金融似乎暂时不用为场景忧愁。就现有业务而言，阳光消费金融的养老、缴费等场景业务，均来自母行光大银行。

具体来看，养老分期与光大养老合作，缴费分期与光大云缴费合作。此外，阳光消费金融还联合光大银行分行，涉足房屋抵押类个贷客户业务，发力现金分期产品；与光大银行信用卡中心合作，服务申请信用卡被拒的客户，转而推荐欢喜贷产品。

在光大银行提供的场景中，云缴费场景的优势十分明显，这部分资产不仅小额分散，而且数据丰富。光大银行的云缴费是中国最大的开放缴费平台，涵盖电、水、燃气、有线电视、通讯、供暖费等基础缴费服务。

数据显示，光大云缴费项目接入各类缴费项目达11244项；输出至微信、支付宝、美团等各类商户达633家，持续保持中国最大开放缴费平台领先优势。

目前，获客难是消费金融公司面临的难题。阳光消费金融凭借光大银行场景端的能力，不仅在小额产品上有流量，而且与银行合作的大额场景业务也能做。虽然阳光消费金融在短期内依靠母行能实现业绩上的突破，但后劲如何，仍待观察。

尤其是2020年以来，消费金融公司迎来政策加持，数字化转型也为机构带来新的机遇，消费金融牌照审批和开业又开始加快。平安、小米、苏银凯基、蚂蚁消费金融获批开业，且均为存量进场，阳光消费金融面临的竞争压力不小。

面对新增客户受阻、营收收窄的困境，消费金融公司不断细化产品体系，覆盖更多细分客群，甚至向银行客群发起冲击。阳光消费金融自营业务在这方面战斗力到底如何还不得而知。