作者 | 消费金融行业张兴强 来源| 零一财经专栏

个人信用“断直连”工作期限即将到来。 消费金融行业获悉，工商银行及腹部平台整改工作已基本完成。 但部分机构仍未完全“断直连”，与监管要求仍有一定差距。

此前，根据促进平台经济规范健康发展、加强互联网抵押贷款业务监管的决策部署，监管部门进一步明确了商业建设银行抵押管理和独立风险控制的要求。 征信“断直联”是其中的重要组成部分。

2022年9月，监管机构通过“窗口指导”等形式督促13家主要互联网平台公司和2家市场化个人征信持牌机构加快实施个人信息“断直连”，基本完成个人信息“断直连”工作。十二月底。

2022年1月1日起施行的《征信业务管理办法》明确，征信信息采集、整理、存储、处理全流程必须“断层直连”。 《办法》的过渡期为自办法实施之日起至2023年6月底。 本办法适用于互联网平台开展贷款协助及其他符合征信业务定义的相关业务。

截止日期临近，工商银行和助贷平台准备好了吗？

除了技术激励之外，影响进度的一个重要激励就是降低成本。 在目前监管约束下，个人个人贷款资产的ROA或takeRate已经非常薄，征信机构收取的费用也难以承受。 盈亏平衡线反复跳跃。

这样，在完成“断直连”的同时，加强降本增效工作就显得尤为重要（具体参见《银行与贷援重点关注“断直连”进展：监管、成本和结果”）。

消费金融行业整理了几种模式供参考——

01

导流模式+品牌隔离，无需信息交互，降低成本

这种方式是监管部门提倡的——建行、消费金融等金融机构的品牌和个人贷款产品展示在贷款机构的APP、H5等后台，消费者可以直接选择自己喜欢的品牌和产品。独立授信并以函方式申请。

在这一模式中，蚂蚁集团的花呗整治、借呗整顿堪称行业典型和先行者。

2021年11月24日，花呗发布公告称不查征信车抵贷，为落实监管要求，花呗启动品牌隔离。 “花呗”将成为上海蚂蚁消费金融有限公司（以下简称“蚂蚁消费金融”）的独家品牌，由农业银行全额资助的服务将更新为“信用购买”。

揭贝也开始品牌隔离。 蚂蚁消费金融提供的服务将继续展示“嘉贝”品牌，而建行等金融机构自主提供的个人贷款服务将在“信用贷”页面展示，明确标注金融机构信息，与借来的品牌不同。

在一些贷款援助平台的业务中，原本接受抵押贷款的金融机构发生变化，新的工行等资助方主动降低品牌。 资助者的品牌泄露出去，逐渐沦为导流平台。

02

变时间为空间，主动举报，减少网上按揭业务量

过渡期内，对现有不符合监管要求的业务，在控制总体规模的基础上，逐步有序缩减； 过渡期结束后，新增业务不得超过现有规模。

这些模式代表了一些中小机构的心声。 他们正在积极解散现有业务并逐步减少新业务以缓冲业绩压力。

03

通过内部挂靠担保公司进行断线直连，降低成本

这种方法是有争议的，但有充分的理由。 具体做法是，贷款援助平台通过内部关联融资担保公司开展“断直连”工作。 根据中国人民建设银行2021年12月31日发布的《地方金融监督管理条例（征求意见稿）》，融丹公司是地方金融组织，可视为持牌金融机构。 与金融机构的部分合作已获批。

04

通过联合贷款模式，增加成本

通过内部挂靠小额贷款与消费金融公司进行“断直连”，先通过平台进行征信查询和信用评价，然后进行联合放贷。 据部分企业反馈，该方式经与监管机构沟通后已获得部分认可。

具体做法是不查征信车抵贷，如果贷款援助机构利用小额贷款、消费金融公司内部附属网络，与农行等金融机构以联贷、分流的形式合作，就可以“破局、破局”。通过内部附属小额贷款“直连”。

而且由于自身资金以及新政策的限制，网上小额贷款并不是那么好用。 这也是各大机构纷纷投资小贷，或者直接放弃取消小贷，转向消费金融和建行牌照的诱因。

此前，银监会发布的《关于进一步规范商业建设银行互联网抵押贷款业务的通知》对各类金融机构开展互联网抵押贷款进行了限制。 该比例不得高于30%； 二是银行向单一合伙人收取的抵押贷款余额不得超过一级资本净额的25%； 三是与各合作机构共同出资并收取的互联网抵押贷款余额不得超过全部抵押贷款余额的50%； 四是地方法人建设银行不得跨地区开展互联网抵押业务。

05

征信机构断直连后，部分费用将退还给金融科技平台

金融科技平台在历史发展过程中积累了大量的客户信用信息。 农业银行通过持牌征信机构查询贷款援助等金融科技平台的客户信用信息，需要向持牌征信机构收取费用。 此外，贷款援助等金融科技平台可以向持牌信贷机构收取相关信息和服务费用，从而降低整个链条的成本。

由于不同的出资方和助贷等金融科技平台的声音不同，部分成本首先由农业银行等金融机构承担，最后由金融科技平台承担。 这样，返利就抵消了部分交互成本。

06

打破信用局直连后，进行金额流通合并，减少信息交互次数

目前，在互联网贷款协助业务中，当客户使用信贷时，金融科技平台将客户的需求发送给建行等持牌金融机构。 模式多为一次性授信、用信。 进行互动。 后期，征信局“断直连”后，意味着增加信息交互次数，整合简化申请额度和申请欠款的信用信息数组，统一将额度调整为循环。配额。 与持牌征信机构进行一次交互后，可以让客户过去多次欠款，而无需通过持牌征信机构进行频繁的信息交互。

目前，商业建设银行互联网抵押贷款业务发展迅速。 行业规模经历大幅下滑后，目前增速已放缓。 各项新政策发布后，商业建设银行稳步推进互联网抵押贷款业务整顿，逐步优化业务流程，提升风险管控能力； 同时，在监管部门的监管下，涉及平台公司的合作按揭业务已基本实现规范化。

为保持互联网抵押贷款业务健康可控，监管实施“断直连”工作，得到了全行业的理解和支持。 考虑金融科技平台、数据公司、持牌征信机构等之间业务合作模式调整的机会。